9.9.713x

SPRIEVODCA RIADENÍM RIZIKA V PROP TRADINGU

A daily loss limit is one of the most important rules in prop trading. It defines how much equity an account can lose during one trading day before the account violates the risk rules.

RebelsFunding Blog – Prop Trading Education – Risk Management

Daily loss limit in prop trading and how to calculate daily drawdown

Rýchla odpoveď

A daily loss limit is the maximum amount your account equity can drop during one trading day. To calculate it, multiply the daily starting equity by the daily loss percentage. Then subtract that amount from the daily starting equity to find the daily equity floor.

Many prop firm challenge failures happen because traders focus only on profit targets and forget the daily loss limit. They know how much they want to make, but they do not always know how much equity they can lose before the account is breached.

This is risky because a daily loss limit can be reached not only through closed losses, but also through open floating losses. A trade that is still open can reduce account equity and bring the account close to the daily drawdown limit.

Understanding this rule is essential for any trader who wants to pass a prop firm evaluation, protect a funded-stage account or manage risk with discipline.

Hlavná myšlienka

A trader should know the daily equity floor before opening the first trade of the day.

What Is a Daily Loss Limit?

A daily loss limit is the maximum loss allowed within one trading day. In prop trading, this rule is often called daily drawdown, maximum daily loss or daily loss rule.

The rule protects the account from large intraday losses. If the trader loses too much in one day, the account can be breached even if the overall account is still above the maximum overall drawdown limit.

The daily loss limit is usually based on equity, not only balance. This means open trades matter. A trader can violate the daily loss rule even before closing a losing position if floating losses push equity below the allowed level.

Zostatok
The account value after closed trades are counted.

Equity
The current account value including open floating profit or loss.

Daily equity floor
The lowest equity level allowed during the trading day before the daily loss limit is breached.

Ako vypočítať denný limit straty

Základný výpočet denného limitu straty je jednoduchý, ak pravidlo vychádza z pevného percenta celkovej hodnoty účtu na začiatku obchodného dňa.

Vzorec

Denný limit straty = hodnota účtu na začiatku dňa × percento denného limitu straty

Minimálna povolená hodnota účtu = hodnota účtu na začiatku dňa − denný limit straty

Príklad 1: Účet vo výške 10 000 USD s denným limitom straty 5 %

Hodnota účtu na začiatku dňa: 10 000 USD

Denný limit straty: 5 %

Výpočet: 10 000 USD × 5 % = 500 USD

Minimálna povolená hodnota účtu: 9 500 USD

V tomto príklade nesmie celková hodnota účtu vrátane výsledku otvorených pozícií počas obchodného dňa klesnúť pod 9 500 USD. Ak túto hranicu dosiahne alebo pod ňu klesne, trader poruší denný limit straty.

Príklad 2: Účet RebelsFunding Copper vo výške 320 000 USD s denným limitom poklesu 5 %

Hodnota účtu na začiatku dňa: 320 000 USD

Denný limit poklesu: 5 %

Výpočet: 320 000 USD × 5 % = 16 000 USD

Minimálna povolená hodnota účtu: 304 000 USD

Tento príklad ukazuje, prečo si väčšie účty vyžadujú väčšiu disciplínu. Päťpercentný denný limit poklesu na účte vo výške 320 000 USD predstavuje hranicu 16 000 USD. To však neznamená, že by mal trader považovať 16 000 USD za svoj denný obchodný rozpočet.

Príklad 3: Hodnota účtu na začiatku dňa je po dosiahnutí zisku vyššia

Niektoré pravidlá denného limitu straty vychádzajú z hodnoty účtu zaznamenanej na začiatku obchodného dňa. Ak účet začína deň s vyššou hodnotou, môže byť vyššia aj povolená denná strata. Zároveň sa však môže posunúť vyššie aj minimálna povolená hodnota účtu.

Hodnota účtu na začiatku dňa: 10 500 USD

Denný limit straty: 5 %

Výpočet: 10 500 USD × 5 % = 525 USD

Minimálna povolená hodnota účtu: 9 975 USD

Traderi by preto mali denný limit vypočítať zo správnej hodnoty účtu na začiatku daného dňa, a nie iba z jeho pôvodnej veľkosti.

Denný limit straty vs. maximálny celkový pokles účtu

Denný limit straty a maximálny celkový pokles účtu nie sú rovnaké pravidlá. Porušenie ktoréhokoľvek z nich môže viesť k ukončeniu účtu, každé však sleduje iný typ rizika.

Pravidlo	Čo sleduje	Bežná chyba
Denný limit straty	O koľko môže celková hodnota účtu klesnúť počas jedného obchodného dňa.	Predpoklad, že sa do limitu započítavajú iba straty z uzavretých obchodov.
Maximálny celkový pokles účtu	Ako hlboko môže hodnota účtu klesnúť vzhľadom na maximálnu povolenú stratu.	Predpoklad, že začiatok nového obchodného dňa vynuluje limit celkového poklesu účtu.

Trader môže dodržať denný limit straty, no zároveň sa nachádzať blízko maximálneho povoleného poklesu účtu. Rovnako môže mať dostatočnú rezervu v rámci celkového limitu, ale po jednej nevydarenej obchodnej seanse porušiť denný limit straty.

Riziko je preto potrebné sledovať na dvoch úrovniach: ako dennú stratu a ako celkový pokles hodnoty účtu.

Majú všetky programy prop firiem denný limit straty?

Nie všetky programy prop firiem používajú rovnaký spôsob určovania denného limitu straty. Niektoré programy ho uplatňujú počas hodnotenia aj na účte po jeho úspešnom dokončení. Iné ho počas hodnotiacej fázy nemajú, ale po postupe tradera na ďalší typ účtu začnú uplatňovať odlišné denné pravidlo.

Traderi by preto nemali predpokladať, že vo všetkých programoch platí rovnaký denný limit poklesu účtu. Správny výpočet závisí od konkrétneho programu, fázy účtu, času obnovenia denného limitu a od toho, či sa počíta iba zo zostatku po uzavretých obchodoch, alebo z aktuálnej hodnoty účtu vrátane otvorených pozícií.

V RebelsFunding je tento rozdiel viditeľný napríklad pri porovnaní programov Copper a Gold. Copper používa denný limit poklesu účtu, zatiaľ čo program Gold 1-phase nemá počas hodnotiacej fázy žiadny denný limit straty. Po prechode na RCF účet platí v programe Gold denný limit 4 %, ktorý sa vypočítava z hodnoty účtu na začiatku dňa.

Príklad programu Copper

Na účte Copper vo výške 320 000 USD predstavuje denný limit 5 % hranicu 16 000 USD. Správne nastavenie veľkosti pozícií a kontrola priebežných strát z otvorených obchodov sú preto nevyhnutné.

Príklad programu Gold

Program RebelsFunding Gold 1-phase nemá počas hodnotenia denný limit straty. To môže byť užitočné pre traderov, ktorí sa chcú počas tréningovej fázy sústrediť na celkový limit straty bez tlaku spojeného s denným limitom.

Dôležité: Neexistencia denného limitu straty neznamená, že program nemá pravidlá riadenia rizika. Traderi musia naďalej dodržiavať celkový limit straty, pravidlá účtu, zákaz nepovolených praktík a všetky podmienky konkrétneho programu.

Ako sa denné limity straty líšia medzi programami RebelsFunding

Pravidlá denného limitu straty sa v RebelsFunding môžu líšiť podľa programu a fázy účtu. Niektoré programy používajú pevný denný limit počas hodnotenia aj na RCF účte. Program Gold nemá počas hodnotiacej fázy denný limit straty, no na RCF účte sa uplatňuje denný limit 4 %.

Traderi by si preto mali vždy skontrolovať pravidlá konkrétneho programu, ktorý si vybrali. Výpočet denného limitu straty závisí od typu a fázy účtu, času jeho denného obnovenia a od toho, či sa do aktuálnej hodnoty účtu započítava priebežný zisk alebo strata z otvorených pozícií.

Pri programoch s denným limitom straty by si mali traderi ešte pred otvorením prvého obchodu vypočítať minimálnu povolenú hodnotu účtu pre daný deň. Pri programoch bez denného limitu počas hodnotenia musia naďalej sledovať celkový limit straty a nemali by sa správať tak, akoby obchodovali bez rizikových obmedzení.

Skontrolujte si pravidlá

Poznajte svoje limity ešte pred začiatkom obchodovania

Pred začatím programu RebelsFunding si skontrolujte pravidlá, denný limit straty, celkový limit straty a podmienky účtu. Spôsob riadenia rizika by ste mali mať jasne stanovený ešte pred otvorením prvého obchodu.

Prečítať pravidlá RebelsFunding

Aké riziko by ste mali podstupovať pri jednom obchode?

Denný limit straty predstavuje maximálnu povolenú hranicu, nie odporúčanú výšku denného rizika. Trader, ktorý pri jednom obchode riskuje príliš veľa, môže denný limit porušiť už po jednom alebo dvoch nesprávnych rozhodnutiach.

Praktickejším prístupom je nastaviť riziko na jeden obchod podľa toho, koľko bežných stratových obchodov dokáže účet zvládnuť pred dosiahnutím denného limitu.

Vzorec na plánovanie rizika

Počet možných stratových obchodov za deň = percento denného limitu straty ÷ plánované riziko na jeden obchod

Ak je denný limit straty 5 % a riziko na jeden obchod 1 %, trader má priestor na päť teoretických stratových obchodov.

Ak je denný limit straty 5 % a riziko na jeden obchod 0,5 %, trader má priestor na desať teoretických stratových obchodov.

Ak je denný limit straty 5 % a riziko na jeden obchod 2,5 %, už dva stratové obchody môžu dostať účet na hranicu denného limitu.

Ide iba o zjednodušený výpočet. Nezahŕňa spready, sklz pri realizácii objednávky, poplatky, vzájomne prepojené pozície ani priebežné straty z otvorených obchodov. Napriek tomu ukazuje, prečo menšie riziko na jeden obchod poskytuje traderovi väčší priestor na rozhodovanie.

Najčastejšie chyby pri dennom limite straty

1. Ignorovanie priebežných strát
Otvorené obchody ovplyvňujú aktuálnu hodnotu účtu. Stratový obchod môže spôsobiť porušenie denného limitu ešte pred svojím uzavretím.

2. Považovanie denného limitu za cieľ
Denný limit straty nie je suma, ktorú máte využiť. Je to maximálna hranica, ktorej dosiahnutiu sa musíte vyhnúť.

3. Zvýšenie veľkosti pozície po strate
Snaha o rýchle získanie straty späť môže účet veľmi rýchlo priblížiť k minimálnej povolenej hodnote pre daný deň.

4. Zabudnutie na čas obnovenia denného limitu
Traderi by mali vedieť, kedy sa zaznamenáva počiatočná hodnota účtu a kedy sa začína nový obchodný deň.

5. Držanie príliš veľkého počtu vzájomne prepojených pozícií
Viaceré obchody na súvisiacich trhoch sa môžu správať ako jedna veľká pozícia a výrazne zvýšiť denné riziko.

Kontrolný zoznam k dennému limitu straty

Pred každou obchodnou seansou by mali traderi presne poznať svoje denné rizikové limity. Tento kontrolný zoznam môže pomôcť predchádzať porušeniu pravidiel a rozhodnutiam ovplyvneným emóciami.

Poznám hodnotu účtu na začiatku dnešného obchodného dňa.

Poznám percentuálnu výšku denného limitu straty.

Poznám minimálnu povolenú hodnotu účtu pre dnešný deň.

Poznám plánovanú výšku rizika na jeden obchod.

Viem, kedy musím obchodovanie v daný deň ukončiť.

Pri kontrole rizika účtu započítavam aj priebežné straty z otvorených pozícií.

Záverečné myšlienky

Denný limit straty nie je iba technické pravidlo. Je to aj skúška disciplíny. Núti traderov kontrolovať veľkosť pozícií, po stratách prestať obchodovať a zabrániť tomu, aby jeden nevydarený deň viedol k strate celého účtu.

Pri výpočte začnite hodnotou účtu na začiatku obchodného dňa a vynásobte ju percentom denného limitu straty. Výslednú sumu potom odpočítajte od počiatočnej hodnoty účtu. Tak získate minimálnu hodnotu, pod ktorú účet počas daného dňa nesmie klesnúť.

Najbezpečnejšie je vypočítať si túto hranicu ešte pred začiatkom obchodovania, priebežne sledovať aktuálnu hodnotu účtu a prestať obchodovať skôr, než sa účet priblíži k limitu. V prop tradingu je ochrana účtu často dôležitejšia než snaha uskutočniť ešte jeden obchod.

Precvičujte si riadenie rizika

Program si vyberte až po pochopení pravidiel denného a celkového limitu straty

Porovnajte si programy RebelsFunding, prečítajte si ich pravidlá a vyberte si veľkosť účtu, ktorá zodpovedá vášmu plánu riadenia rizika a obchodnej disciplíne.

Porovnajte programy

Často kladené otázky

Čo je denný limit straty v prop tradingu?

Denný limit straty predstavuje maximálnu sumu, o ktorú môže počas jedného obchodného dňa klesnúť celková hodnota účtu vrátane otvorených pozícií, kým dôjde k porušeniu pravidiel riadenia rizika prop firmy.

Ako sa vypočíta denný limit straty?

Hodnotu účtu na začiatku obchodného dňa vynásobte percentom denného limitu straty. Výslednú sumu potom odpočítajte od počiatočnej hodnoty účtu. Tak získate minimálnu povolenú hodnotu účtu pre daný deň.

Zahŕňa denná strata aj otvorené obchody?

V mnohých prop firmách áno. Priebežný zisk alebo strata z otvorených pozícií ovplyvňuje aktuálnu hodnotu účtu a môže ho priblížiť k dennému limitu straty.

Aký je rozdiel medzi denným limitom straty a maximálnym celkovým poklesom účtu?

Denný limit straty určuje, o koľko môže hodnota účtu klesnúť počas jedného obchodného dňa. Maximálny celkový pokles určuje najvyššiu povolenú stratu na úrovni celého účtu. Trader musí dodržiavať obe pravidlá.

Má každý program RebelsFunding denný limit straty?

Nie. Pravidlá denného limitu straty sa v RebelsFunding líšia podľa programu a fázy účtu. Program Copper používa denný limit poklesu účtu. Program Gold ho počas hodnotiacej fázy nemá, ale začne ho uplatňovať po prechode na RCF účet.

Aký je denný limit straty na účte Copper vo výške 320 000 USD?

Denný limit 5 % na účte vo výške 320 000 USD predstavuje 16 000 USD. Ak účet začína obchodný deň s hodnotou 320 000 USD, jeho minimálna povolená hodnota je v tomto zjednodušenom príklade 304 000 USD.

Mali by traderi riskovať celý denný limit straty?

Nie. Denný limit straty predstavuje maximálnu hranicu, nie cieľ. Traderi by mali pri jednotlivých obchodoch zvyčajne riskovať podstatne menej, aby sa vyhli rozhodnutiam ovplyvneným emóciami a ochránili účet pred jednou nevydarenou obchodnou seansou.

Podmienky programov, ceny, pravidlá maximálnej straty a požiadavky na účty sa môžu časom meniť. Zakúpenie programu nie je vkladom, nezaručuje získanie financovaného statusu ani dosiahnutie zisku alebo odmeny. Obchodovanie je rizikové. Pred zakúpením programu alebo začatím obchodovania si vždy overte najnovšie oficiálne pravidlá RebelsFunding.