ZÁKLADNÉ POJMY
ZÁKLADNÉ POJMY
1. Pákový efekt (Leverage)
Pákový efekt (leverage) umožňuje obchodníkom kontrolovať veľké množstvá peňazí s menším množstvom kapitálu. Tento nástroj zvyšuje potenciálne zisky, ale zároveň aj straty. Napríklad, ak máte pákový efekt 100:1, môžete otvoriť pozíciu na stotisíc dolárov, aj keď máte na účte tisíc dolárov.
Pákový efekt funguje takto:
· Ak investujete tisíc USD s pákovým efektom jedna ku sto, môžete obchodovať až do výšky sto tisíc USD. Tento pákový efekt môže dramaticky zvýšiť zisky, ale aj straty. V prípade strát sa Vaše prostriedky môžu rýchlo vyčerpať, ak sa cena pohne proti Vám.
2.Marža (Margin)
Čo je margin vo forexe?
Margin (marža) vo forexe je suma peňazí, ktorú obchodník musí vložiť na svoj obchodný účet ako kolaterál na otvorenie a udržanie pozície. Margin umožňuje obchodovať s väčším objemom, než by ste mohli obchodovať iba s Vaším vlastným kapitálom, vďaka použitiu páky (leverage). Margin však nie je poplatok, ale záloha, ktorá sa rezervuje na Vašom účte na zabezpečenie pozície. Zvyšné finančné prostriedky zostávajú na Vašom účte ako voľný margin.
a) Margin Level (úroveň marginu)
Equity = Zostatok na účte + nerealizovaný zisk alebo strata.
Použitá marža (Used Margin) = Suma marginu rezervovaná na všetky otvorené pozície.
· Príklad: Ak máte zostatok na účte desať tisíc USD, otvorili ste pozíciu vyžadujúcu maržu tisíc USD a Váš aktuálny kapitál (vzhľadom na nerealizovaný zisk/stratu) je deväť tisíc päťsto USD.
b) Free Margin (voľná marža)
· Suma kapitálu na účte, ktorá je k dispozícii na otváranie ďalších pozícií alebo na pokrytie prípadných strát.
Free Margin = Equity - Used Margin
Ako sa počíta marža?
Marža závisí od veľkosti pozície, páky (leverage) a aktuálnej trhovej ceny. Vzorec na výpočet marginu je:
Veľkosť pozície: 1 lot (100,000 XNUMX jednotiek základnej meny)
Mena: EUR/USD
Kurz: 1.2000
Páka: 1:100
Aká je bezpečná úroveň marže?
Margin Level nad 100 %:
Bezpečná úroveň. Znamená to, že equity na Vašom účte prevyšuje požiadavky na margin.
Margin Level pod 100 %:
Kritická úroveň. Broker Vám môže začať uzatvárať pozície (tzv. Margin Call alebo Stop-Out).
Pravidlá bezpečnosti:
Udržiavajte Margin Level vždy nad 200 %, ideálne nad 300 %.
Nastavte si stop-lossy na obmedzenie strát a vyhnutie sa margin callu. Obchodujte s primeranou veľkosťou pozícií a zvoľte páku, ktorá neohrozí Váš kapitál.
3.Swap a Commissions (poplatky)
Swap vo forexe je poplatok alebo úrok, ktorý sa účtuje za držanie pozície cez noc. Tento poplatok je dôsledkom rozdielu v úrokových sadzbách medzi dvoma menami v menovom páre, s ktorým obchodujete.
Swap sa môže prejaviť buď ako:
· XNUMX. Kredit (príjem), ak obchodujete v prospech vyššie úročené meny.
· XNUMX. Debet (poplatok), ak obchodujete v prospech nižšie úročené meny.
Komisie sú poplatky, ktoré si broker účtuje za vykonanie obchodov. Tieto poplatky sú oddelené od spreadov a môžu byť fixné alebo percentuálne založené na objeme obchodu.
Typy komisií:
a) Fixná komisia za obchod:
Napríklad broker účtuje 7 USD za každý 1 lot (otvorenie aj zatvorenie).
b) Komisia založená na objeme:
Napríklad broker účtuje 0.002% z objemu obchodu.
4.Spread
Spread jerozdiel medzi bid cenou (cenou, za ktorú môžete predávať základnú menu) a ask cenou (cenou, za ktorú môžete kupovať základnú menu). Tento rozdiel sa vyjadruje v pipoch a predstavuje náklady obchodníka pri vykonávaní obchodu na Forexe. Spread je náklad, ktorý platíte brokerovi za vykonanie obchodu a zvyčajne je zahrnutý v cene, ktorú obchodník vidí pri zadávaní obchodu.
A ) Definícia spreadu
· Bid cena: Je to cena, za ktorú môže obchodník predávať základnú menu v páre.
· Ask cena: Je to cena, za ktorú môže obchodník kupovať základnú menu v páre.
· Spread je rozdiel medzi týmito dvoma cenami. Je to vlastne náklad, ktorý musí obchodník prekonať, aby dosiahol zisk.
Napríklad, ak obchodujete menový pár EUR/USD, a cena vyzerá nasledovne:
Bid cena: 1.2000
Ask cena: 1.2002 .V tomto prípade je spread = 1.2002 (ask) - 1.2000 (bid) = 2 pips. Tento rozdiel (spread) bude nákladom, ktorý musíte prekonať, aby sa Váš obchod stal ziskovým.
B) Kedy sú spready väčšie?
Spready sa môžu líšiť v závislosti od viacerých faktorov, vrátane:
a. Volatilita trhu
V dobách vyššej volatility, keď sa ceny rýchlo menia (napríklad počas ekonomických správ, politických udalostí alebo v čase kríz), môžu spready narásť.
· Vysoká volatilita spôsobuje, že likvidita (počet obchodníkov, ktorí chcú nakupovať alebo predávať) sa znižuje, čo spôsobuje širší spread.
Príklad:Počas oznámenia o úrokových sadzbách alebo ekonomických správach, ako je správa o zamestnanosti v USA, môže byť spread širší, pretože trhy sú nervózne a cenové pohyby môžu byť rýchle a nepredvídateľné.
b. Čas obchodovania
· Na začiatku a na konci obchodného dňa, keď likvidita na trhu nie je taká vysoká, môžu byť spready širšie. Trhy sú menej aktívne a preto je ťažšie nájsť protistrany pre obchodovanie, čo vedie k väčšiemu rozdielu medzi bid a ask cenou.
Príklad: V čase, keď sa trhy otvárajú alebo zatvárajú, napríklad keď sa obchoduje počas nočnej obchodnej hodiny, spread môže byť širší, pretože obchodníci čakajú na nové informácie, ktoré prídu počas hlavnej obchodnej hodiny.
c. Typ menového páru
· Spready sú často širšie pre exotické menové páry a menej likvidné páry, ako aj pre páry, ktoré obsahujú menej obchodované meny.
Hlavné menové páry (ako EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY) majú nižšie spready, pretože tieto páry sú najviac obchodované a ich trhy sú veľmi likvidné.
Exotické páry (napríklad USD/TRY – americký dolár a turecká líra alebo EUR/ZAR – euro a juhoafrický rand) majú zvyčajne väčšie spready, pretože sú menej likvidné, obchoduje sa s nimi menej často a pohyby ich cien bývajú volatilnejšie.
Príklad: EUR/USD môže mať spread 1-2 pips počas bežného dňa, zatiaľ čo exotické páry ako USD/TRY môžu mať spread 50-100 pips, pretože turecká líra je menej likvidná a menej obchodovaná.
d. Nízka likvidita na trhu
· Ak obchodujete v čase, keď je nízka likvidita, spread bude širší. Nízka likvidita nastáva najmä počas voľných alebo sviatočných dní, keď sa trhy neotvárajú na plný výkon, alebo keď je len málo obchodníkov na trhu.
· V takýchto časoch brokeri nemôžu tak rýchlo vykonať príkazy, čo spôsobuje, že spread sa zväčšuje.
Príklad: V noci, keď sú najväčší obchodníci (z Európy alebo USA) mimo trhu, môže byť spread širší, pretože existuje menej účastníkov na trhu a obchodníci budú musieť akceptovať širší rozdiel medzi bid a ask cenami.
e. Prekrytie viacerých trhov
· Ak sa trhy „prekrývajú“ medzi hlavnými obchodnými centrami (napríklad Londýn a New York), spread býva užší, pretože je väčšia likvidita. • V čase, keď obchodné hodiny v hlavné obchodné centrá sa prekrývajú, obchodníci sú ochotní prijímať obchodné príkazy za bližšie ceny, čo znižuje spread.
C) Typy spreadov
Spready môžu byť:
Fixné spready (Fixed spreads): Tento typ spreadu je stabilný a nezmení sa bez ohľadu na trhové podmienky. Broker s fixným spreadom garantuje, že spread bude rovnaký počas obchodného dňa. Príklad: Ak broker ponúka fixný spread 2 pips na EUR/USD, vždy, keď obchodujete tento pár, spread bude 2 pips bez ohľadu na volatilitu trhu.
Pohyblivé spready (Variable spreads): Tento typ spreadu sa môže meniť v závislosti od trhových podmienok. Ak je volatilita vysoká alebo likvidita nízka, spread sa môže zväčšiť.
Príklad: Ak broker ponúka pohyblivý spread na EUR/USD, môže to byť 1 pip počas bežného dňa, ale počas oznámení o ekonomických správach môže spread vzrásť na 5 alebo 6 pips.
D) Spready v rôznych menových pároch
Hlavné menové páry (napr. EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY) majú zvyčajne veľmi nízke spready, pretože sú vysoko likvidné. Spread na EUR/USD môže byť medzi 0-2 pips počas bežného obchodného dňa.
Krížové páry (napr. EUR/GBP, GBP/JPY) môžu mať spready o niečo širšie, zvyčajne medzi 1-3 pips.
Exotické páry (napr. USD/TRY, EUR/ZAR, USD/BRL) môžu mať spready 50-100 pips alebo viac, pretože tieto menové páry sú menej likvidné a obchodujú sa s nimi menej často.
E) Príklad výpočtu spreadu na rôznych menových pároch
· EUR/USD: Bid cena = 1.2000, Ask cena = 1.2002 → Spread = 2 pips.
· GBP/USD: Bid cena = 1.3000, Ask cena = 1.3003 → Spread = 3 pips.
· USD/JPY: Bid cena = 109.85, Ask cena = 109.86 → Spread = 1 pip.
· USD/TRY: Bid cena = 7.5000, Ask cena = 7.5050 → Spread = 50 pips.
V skratke šírka spreadu znamená, koľko budeme v mínuse ihneď po vstupe do obchodu, čím bude bližšie k 0, tým menej budeme zo začiatku v mínuse.