Obchodné terminológie, ktoré by mal poznať každý nový trader

Aby si získal pevné pochopenie prop tradingu, musíš sa naučiť jeho základné princípy a fundamentálne koncepty.

Pozrime sa na niektoré kľúčové pojmy, ktoré by mal poznať každý nový trader.

Obchodné prostredie

Simulované obchodovanie: Tento pojem znamená používanie virtuálnych finančných prostriedkov na špekulovanie v prostredí, ktoré napodobňuje reálne trhové podmienky. Je dôležité si uvedomiť, že väčšina „funded účtov“ sú simulované live účty.

Demo účet: Bezplatná skúšobná verzia alebo demo obchodovanie je typ simulovaného obchodovania, ktorý umožňuje novým účastníkom trénovať, získať skúsenosti a oboznámiť sa s obchodnou platformou a službami firmy. Demo obchodovanie nepredstavuje žiadne finančné riziko ani finančnú odmenu.

Tvoj kapitál a zdravie účtu

Zostatok účtu (Account balance): Ide o celkovú sumu peňazí, ktorú máš na účte v momente, keď sú všetky tvoje pozície zatvorené.

Equity účtu: Tento pojem označuje hodnotu tvojho účtu v reálnom čase. Zahŕňa zostatok účtu plus alebo mínus akýkoľvek nerealizovaný zisk alebo nerealizovanú stratu z otvorených obchodov.

Nerealizovaný P&L: Zisk alebo strata pochádzajúca z obchodov, ktoré sú stále otvorené a ešte neboli uzatvorené.

Equity krivka: Ide o grafické znázornenie zmeny hodnoty tvojho účtu v priebehu určitého časového obdobia.

Pravidlá risk manažmentu

Drawdown: Drawdown predstavuje percentuálnu alebo absolútnu hodnotu straty z najvyššej dosiahnutej hodnoty účtu pred tým, než dôjde k jeho zotaveniu.

Maximálny drawdown: Maximálny drawdown je najvyššia celková strata, ktorá je na účte povolená.

Denný drawdown: Tento pojem označuje minimálne percento tvojej dennej alebo počiatočnej equity, pod ktoré by si nemal klesnúť v rámci 24-hodinového časového okna.

Čerpanie vlastného kapitálu (Equity drawdown): Ide o výpočet drawdownu, ktorý je založený na nerealizovaných, teda plávajúcich ziskoch a stratách. Ak sa tvoje otvorené obchody dostanú príliš hlboko do straty, môžeš porušiť tento limit aj v prípade, že si obchody ešte neuzavrel.

Trailing drawdown: Trailing drawdown je „pohyblivý“ limit straty, ktorý sleduje najvyšší bod equity tvojho účtu.

Porušenie pravidiel (Violation): Tento pojem jednoducho znamená porušenie pravidla stanovenej firmou, čo často vedie k ukončeniu obchodného účtu.

Čas obnovy drawdownu: Ide o obdobie, ktoré je potrebné na návrat k predchádzajúcemu maximu equity účtu.

Riziková expozícia

Riziko na obchod: Riziko na obchod vyjadruje percento kapitálu, ktoré riskuješ v prípade, že je tvoj stop loss zasiahnutý.

Pomer riziko/zisk (Risk/Reward ratio): Tento pomer vyjadruje vzťah medzi tvojou potenciálnou stratou a potenciálnym ziskom.

Veľkosť pozície (Position sizing): Veľkosť pozície je proces výpočtu počtu jednotiek alebo lotov, s ktorými obchoduješ, na základe tvojej tolerancie rizika a vzdialenosti stop lossu.

Marža: Marža predstavuje „zábezpeku“, ktorú vyžaduje prop firma na to, aby mohla byť obchodná pozícia ponechaná otvorená.

Margin call: Margin call je upozornenie, ktoré ťa informuje o tom, že tvoj účet nemá dostatok finančných prostriedkov na krytie otvorených strát.

Value at Risk (VaR): Ide o štatistiku, ktorú možno použiť na meranie rizika straty na portfóliu.

Typy príkazov a interakcia s trhom

Market príkaz: Market príkaz je inštrukcia na okamžitý nákup alebo predaj za aktuálnu trhovú cenu.

Limitný príkaz: Limitný príkaz umožňuje traderovi zadať inštrukciu na nákup alebo predaj za konkrétnu cenu v neskoršom čase.

Stop príkaz: Stop príkaz sa zmení na market príkaz v momente, keď je dosiahnutá vopred stanovená cenová úroveň.

Stop loss: Stop loss je príkaz zadaný s cieľom uzavrieť pozíciu na určitej cenovej úrovni, aby sa zabránilo ďalšiemu prehlbovaniu straty.

Take profit: Take profit je príkaz zadaný s cieľom uzavrieť pozíciu v momente, keď je dosiahnutý vopred stanovený cieľ zisku.

Čiastočné plnenie (Partial fills): Čiastočné plnenie nastáva vtedy, keď je z dôvodu nízkej likvidity na danej cene vykonaná len časť veľkého príkazu.

Nelíkvidita (Illiquidity): Nelíkvidita je situácia, v ktorej existuje len málo kupujúcich alebo predávajúcich, čo sťažuje realizáciu obchodov bez toho, aby došlo k výrazným cenovým výkyvom.

Tvorba ceny aktív a obchodné poplatky

Bid cena: Bid cena je cena, za ktorú sú účastníci trhu ochotní od teba aktívum kúpiť.

Ask cena: Ask cena je najnižšia cena, za ktorú sú obchodníci ochotní aktívum predať.

Spread: Spread predstavuje rozdiel medzi Bid cenou a Ask cenou.

Komisia: Komisia je fixný poplatok, ktorý je účtovaný brokerom alebo firmou za každý obchod alebo za každý lot.

Sklz (Slippage): Slippage je rozdiel medzi cenou, ktorú si očakával, a cenou, za ktorú bol obchod v skutočnosti vykonaný.

Swap free: Swap free znamená, že za držanie pozície po dennom rollover čase nebudeš platiť ani získavať úrok.

Obchodné časy a rytmus trhu

Forexové obchodné seansy: Ide o štyri hlavné obchodné obdobia, ktorými sú Londýn, New York, Tokio a Sydney.

Hlavné ekonomické udalosti: Ide o správy a zverejnenia, ktoré môžu ovplyvniť správanie trhu.

Bežné obchodné hodiny: Označujú hlavné hodiny, počas ktorých je burza, napríklad NYSE, otvorená.

Rollover čas: Rollover čas je moment, kedy jeden obchodný deň končí a nasledujúci obchodný deň začína.

Pravidlá držania pozícií cez víkend: Ide o pravidlá, ktoré stanovujú, či je možné držať pozície cez víkend alebo či musia byť zatvorené pred ukončením piatkového obchodovania.

Pravidlá obchodovania počas správ: Tieto pravidlá určujú obmedzenia otvárania alebo zatvárania obchodov počas ekonomických správ s vysokým dopadom.

Triedy aktív, ich charakter a rizikový profil

Forex: Forex predstavuje výmenu jednej meny za inú menu a ide o najväčší finančný trh na svete.

Akcie: Akcie predstavujú dohodu o vyrovnaní rozdielu v hodnote akcie spoločnosti medzi momentom otvorenia kontraktu a momentom jeho zatvorenia. V tomto prípade sa traderi viac zameriavajú na analýzu spoločnosti a jej oznámení než na technickú analýzu.

Indexy: Kôš akcií reprezentujúci určitý sektor alebo ekonomiku. Sleduje výkonnosť skupiny akcií v rámci burzy alebo konkrétneho sektora.

Komodity: Komodity predstavujú špekuláciu na cenu surovín, ako sú zlato, ropa alebo pšenica, pričom ich cena je riadená ponukou a dopytom.

Kryptomeny: Kryptomeny sú netradičné digitálne alebo virtuálne meny, ktoré fungujú na princípe blockchain technológie a vyznačujú sa vysokou volatilitou.

Futures: Futures sú kontrakty na nákup alebo predaj aktíva k budúcemu dátumu za vopred stanovenú cenu.

CFD (Contract for Difference): CFD je derivát, ktorý umožňuje špekulovať na pohyb ceny aktíva bez toho, aby trader aktívum vlastnil.

Poznámka: Mnohé prop firmy poskytujú prístup na tieto trhy prostredníctvom CFD, najmä ak sú napojené na brokera alebo poskytovateľa likvidity.

Platforma a infraštruktúra exekúcie

Likvidita: Likvidita vyjadruje, ako ľahko je možné aktívum kúpiť alebo predať bez toho, aby to malo výrazný vplyv na jeho cenu.

Thin market (Tenký trh): Tenký trh je hovorový výraz používaný na označenie nelikvidného trhu, kde je kniha objednávok takmer prázdna.

Kvalita exekúcie: Kvalita exekúcie označuje rýchlosť a presnosť, s akou sú obchodné príkazy realizované.

ECN (Electronic Communication Network): ECN je systém, ktorý prepája individuálnych traderov priamo s poskytovateľmi likvidity.

Obchodné platformy: Obchodné platformy sú softvérové nástroje používané na analýzu trhov a realizáciu obchodov, napríklad RF-Trader, MT4 alebo MT5.

Obchodné štýly a automatizácia

Algoritmické obchodovanie: Algoritmické obchodovanie znamená používanie počítačových programov na vykonávanie obchodov na základe vopred definovaných pravidiel.

Expert Advisors (EA): Expert Advisors sú automatizované skripty určené na realizáciu obchodov, analýzu a škálovanie, pričom sú primárne používané v prostredí MetaTrader.

Hedging (Zabezpečenie): Hedging znamená otvorenie pozície s cieľom vykompenzovať možné straty na inej pozícii.

Scalping (Skalpovanie): Scalping je obchodný štýl, ktorý zahŕňa veľké množstvo krátkodobých obchodov s veľmi malým ziskom počas dňa.

Copy trading: Copy trading znamená automatické kopírovanie obchodov iného tradera.

Day trading (Denné obchodovanie): Day trading označuje skupinu traderov, ktorí otvárajú a zatvárajú všetky obchody v priebehu jedného obchodného dňa a nedržia pozície cez noc.

Swing trading (Swingové obchodovanie): Swing trading je krátkodobý až strednodobý obchodný prístup, pri ktorom trader drží pozície niekoľko dní s cieľom zachytiť väčšie cenové pohyby.

Meranie výkonnosti

Ako vy (alebo firma) hodnotíte svoju dlhodobú životaschopnosť.

Win rate: Win rate predstavuje percentuálny podiel všetkých obchodov, ktoré skončili ziskom.

Profit factor: Profit factor sa vypočíta ako podiel celkového hrubého zisku a celkovej hrubej straty. Ak je výsledná hodnota vyššia ako 1, znamená to, že systém je ziskový, teda že zarába viac, než stráca. Hodnota nižšia ako 1 znamená stratovosť. Tento ukazovateľ pomáha merať efektivitu obchodného systému.

Average win/loss (Priemerný zisk alebo strata): Ide o priemernú peňažnú hodnotu zisku alebo straty na jeden obchod.

Consistency rule (Pravidlo konzistencie): Pravidlo konzistencie stanovuje, že zisk v jednom obchodnom dni by nemal presiahnuť určitú percentuálnu časť celkového zisku.

Monthly return distribution (Mesačné rozdelenie výnosov): Ide o rozpis výkonnosti na mesačnej báze.

Rizikovo upravené metriky

Firmám viac záleží na tom, ako ste zarobili peniaze, než na tom, koľko ste zarobili.

Sharpe ratio (Sharpeho pomer) : Sharpe ratio meria výkonnosť investície v porovnaní s bezrizikovým aktívom, pričom zohľadňuje mieru rizika.

Calmar ratio: Calmar ratio je pomer priemerného ročného výnosu k maximálnemu drawdownu.

Rizikovo upravené výnosy: Rizikovo upravené výnosy predstavujú výpočet zisku, ktorý zohľadňuje množstvo rizika podstúpeného na jeho dosiahnutie.

Volatilita: Volatilita vyjadruje mieru kolísania obchodných cien daného nástroja v určitom časovom období.

Implikovaná volatilita: Implikovaná volatilita predstavuje trhovú predpoveď pravdepodobného pohybu ceny aktíva.

Životný cyklus financovania a progres tradera

Evaluačná fáza alebo challenge: Ide o obdobie, počas ktorého prop firma testuje tvoje obchodné schopnosti a schopnosť dodržiavať pravidlá. V tomto období sa od teba očakáva splnenie určitých cieľov bez porušenia pravidiel.

Funded účet: Funded účet je účet so simulovaným kapitálom, na ktorom trader dosahuje reálne zisky.

Scaling plán: Scaling plán je systém, v rámci ktorého firma zvyšuje veľkosť účtu, ak trader preukáže konzistentné výsledky.

Maximálny scaling: Maximálny scaling predstavuje absolútny horný limit kapitálu, ktorý firma dovolí jednému traderovi spravovať v závislosti od zvoleného programu.

Profit split (Rozdelenie zisku): Profit split predstavuje percentuálne rozdelenie zisku medzi tradera a prop firmu. Napríklad rozdelenie 80/20 znamená, že trader si ponechá 80 percent zisku a firma si ponechá 20 percent.

Výplatný cyklus: Výplatný cyklus určuje frekvenciu, teda ako často si trader môže vyberať svoje zisky.

Vrátenie poplatku (Refund fee): Vrátenie poplatku označuje podmienky týkajúce sa vrátenia počiatočného evaluačného poplatku po úspešnom absolvovaní programu.

Bez časového limitu: Bez časového limitu znamená, že prop firma alebo program nemá stanovený konečný termín pre obchodnú aktivitu a trader má slobodu postupovať vlastným tempom.

Časový limit: Časový limit znamená, že prop firma stanovuje pevne daný čas alebo obdobie, v ktorom musí trader program dokončiť.

Pravidlo neaktivity: Pravidlo neaktivity je skryté minimálne pravidlo, ktoré stanovuje, že ak trader neotvorí žiadny obchod počas X dní, zvyčajne 30 dní, účet je považovaný za opustený a považuje sa za porušený.

Meranie ceny aktív

Pip: Pip, teda „percentage in point“, je najmenší cenový pohyb na menovom páre a predstavuje štvrté desatinné miesto v hodnote forexového aktíva.

Tick: Tick je najmenší možný cenový pohyb na trhu, čo je bežné najmä pri futures kontraktoch.