Čo je obchodovanie indexov a ako funguje?

Obchodovanie indexov je špekulácia na to, či sa celková hodnota indexu zvýši alebo zníži. Ak sa väčšine (silných) značiek v danom koši darí dobre, index rastie, a naopak.

Čo je index?

Index je skupina akcií navrhnutá tak, aby sledovala spoločný výkon určitého sektora alebo celej ekonomiky. Trhovú hodnotu rôznych spoločností vníma ako jeden celok.

Pozrime sa na známe príklady, ako sa počítajú, aké faktory hýbu trhom, obchodné stratégie, ako ich obchodovať a aké sú ich výhody.

Populárne typy indexov

S&P 500 – US500 sleduje 500 najväčších verejne obchodovaných spoločností v USA.

NASDAQ 100 – USTEC je tvorený stovkou silných technologických a rastových značiek v Spojených štátoch.

FTSE 100 – Top 100 spoločností v Spojenom kráľovstve kótovaných na Londýnskej burze.

DAX 40 – Predtým známy ako DE30, Germany 40/DE40 predstavuje štyridsať hlavných nemeckých spoločností.

Ako sa indexy počítajú?

Indexy používajú matematické vzorce na určenie toho, akú „váhu“ má jednotlivá značka. Počítajú sa buď podľa trhovej kapitalizácie, alebo podľa ceny:

Váženie podľa trhovej kapitalizácie: Ide o najbežnejšiu metódu používanú pri indexoch Standard & Poor’s 500 a Nasdaq. Vplyv spoločnosti je založený na jej celkovej trhovej hodnote (Cena × Počet akcií). Ak sa veľká značka ako Apple pohne o 1 %, posunie index viac než 1 % pohyb menšej spoločnosti.

Váženie podľa ceny: Používa ho Dow Jones. Počíta sa tak, že sa sčítajú ceny akcií všetkých členov a výsledok sa vydelí „deliteľom“.

Faktory, ktoré ovplyvňujú pohyb ceny indexu

1. Makroekonomické údaje: Informácie ako inflačné správy, rozhodnutia o úrokových sadzbách alebo údaje o zamestnanosti v krajine, ktorú index reprezentuje. Silné alebo pozitívne dáta často tlačia cenu nahor, slabé alebo negatívne ju znižujú.

2. Politika centrálnych bánk: Oznámenia centrálnych bánk môžu indexmi výrazne pohnúť.

3. Výkonnosť firiem: Veľké spoločnosti majú na indexy obrovský vplyv. Keď sa významným firmám darí dobre alebo zle, index na to reaguje.

4. Trhový sentiment: Pocity ako strach, optimizmus, neistota alebo dôvera môžu cenu indexu posilniť alebo oslabiť.

Ako obchodovať indexy

V prop firme sa indexy obchodujú prostredníctvom CFD. To znamená, že špekulujete na pohyb ceny bez toho, aby ste vlastnili samotné akcie. To umožňuje využívať páku a obchodovať rastúce aj klesajúce trhy.

Stačí si vybrať index a postupovať podľa týchto krokov:

1. Vykonať technickú a fundamentálnu analýzu vybraného inštrumentu.

2. Zvoliť smer obchodu. Ísť Long (kúpiť), ak analýza naznačuje rast hodnoty aktíva – profitujete z rastu ceny indexu. Predať alebo ísť Short, ak očakávate pokles.

Techniky obchodovania indexov

Obchodovanie podľa trendu: Obchodovanie v smere trendu. Používajú sa trendové čiary, kĺzavé priemery a ADI na filtrovanie a potvrdenie sily trendu.

Range trading: Indexy nemusia mať vždy jasný smer. Niekedy sa pohybujú medzi dvoma úrovňami a oscilujú v definovanom pásme. V takom prípade čakáte, kým cena dosiahne spodnú hranicu (support) na nákup a mierite k hornej hranici (rezistencia) na predaj.

Breakout trading: Keď trh konečne dostane „impulz“, prerazí hornú hranicu (rezistenciu) alebo dolnú hranicu (support). Keď dôjde k tomuto „prielomu“, cena sa zvyčajne prudko pohne daným smerom. Zachytenie breakoutu vám dáva príležitosť zviezť sa na novom pohybe a dosiahnuť zisk.

Výhody obchodovania indexov

Hlavnou výhodou obchodovania indexov je diverzifikácia rizika. Na rozdiel od obchodovania jednotlivých akcií tu nedávate všetko na jednu kartu. Ste vystavení menšej volatilite. Ak jedna spoločnosť v indexe zlyhá, ostatné môžu stratu vyvážiť. Pri indexoch zažívate nižšie riziko a vyššiu stabilitu.

Často kladené otázky (FAQ)

Sú indexy vhodné pre začiatočníkov?

Áno, niektoré indexy môžu byť vhodné pre začiatočníkov, pretože sú vo všeobecnosti stabilnejšie než jednotlivé akcie alebo menové páry. Môžu však byť aj volatilné, preto je dôležitý správny risk manažment. Začnite najprv s demo účtom.

Je NAS100 forex alebo index?

NASDAQ-100 je index, nie forexový nástroj.

Sú indexy lepšie než forex?

Závisí to od vašich cieľov. Indexy majú tendenciu lepšie trendovať a sú viac ovplyvnené „externými“ faktormi. Forex je na druhej strane často volatilnejší.